Утвержден

годовым общим собранием акционеров

ОАО «ИФ «Аз-Капитал»

11 июня 2011 г.

(Протокол от 15 июня 2011 г. № 32)

 

Предварительно утвержден

Советом директоров

ОАО «ИФ «Аз-Капитал»

25 апреля 2011 г.

(Протокол от 25.04.2011 г. № 94)

 

 

 

 

 

Годовой отчет

 

открытого акционерного общества «Инновационный фонд «Аз-Капитал»

по итогам деятельности за 2010 год

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Генеральный директор                         ____________________            В.Г.Дронов

                                              

Главный бухгалтер                               ____________________            О.А.Белоусова

 

 

1. Сведения об акционерном обществе

Полное фирменное наименование: открытое акционерное общество «Инновационный фонд «Аз-Капитал»

Сокращенное фирменное наименование: ОАО «ИФ «Аз-Капитал»

Место нахождения общества: Российская Федерация, 620041, г. Екатеринбург, пер. Трамвайный, 15

Место нахождения постоянно действующего исполнительного органа: г. Екатеринбург, пер. Трамвайный, д. 15

Номер телефона, факса: (343) 341-56-93

Арес электронной почты: uk@azkapital.utk.ru

Арес страницы в сети Интернет, на которой раскрывается информация об обществе, выпущенных и/или выпускаемых им ценных бумагах: www.ecki.ru.

Место нахождения подразделения по работе с акционерами и инвесторами: г. Екатеринбург, пер. Трамвайный, дом 15

Сведения об организации, осуществляющей учет прав на эмиссионные ценные бумаг эмитента: ведение реестра акционеров ОАО «ИФ «Аз-Капитал» осуществляет профессиональный участник рынка ценных бумаг открытое акционерное общество «Регистратор-Капитал». Место нахождения: 620041, г. Екатеринбург, пер. Трамвайный, д. 15, к. 101. Телефон: (343)349-56-06

2. Положение общества в отрасли

Общество осуществляет широкую инновационную деятельность для прибыльного инвестирования и накопления капитала. Общество инвестирует собственные средства в ценные бумаги и другие активы. Инновационный фонд «Аз-Капитал» позиционирует себя как акционерное общество, деятельность которого связана с подготовкой и реализацией долгосрочных проектов инновационного характера и которые подразумевают целый комплекс работ с акционерными предприятиями: поиск инновационных решений, бизнес-планирование, определение форм финансирования проектов, привлечение инвесторов к участию в проектах, собственно реализация инновационных проектов.

Инновационная деятельность в Уральском регионе представлена большим количеством компаний. В тоже время данная отрасль является настолько широкой, что конкуренция на рынке инновационных проектов не наблюдается.

3. Приоритетные направления деятельности обществ

Основной деятельностью ОАО «ИФ «Аз-Капитал» является инновационная деятельность, а также получение дохода от инвестирования в государственные и корпоративные ценные бумаги.

4. Отчет совета директоров (наблюдательного совета) общества о результатах развития общества по приоритетным направлениям его деятельности

Инновационный фонд «Аз-Капитал» был создан в 1993 году как Чековый инвестиционный фонд «АСКО-КАПИТАЛ». Фонд имел лицензию № 33 Свердловского областного комитета по управлению государственным имуществом, в соответствии с которой ему предоставлялось право деятельности по аккумулированию и обращению приватизационных чеков на рынке ценных бумаг.

Всего в России действовало 662 чековых инвестиционных фонда. Они аккумулировали 45 миллионов приватизационных чеков или 32 % от всех выпущенных чеков. Акционерами чековых фондов состояло 17 миллионов человек. На деятельность чековых инвестиционных фондов законодательством был наложен ряд жестких ограничений, в результате чего, после окончания массовой приватизации чековые инвестиционные фонды стали неконкурентоспособными по сравнению с другими участниками фондового рынка. Чековые инвестиционные фонды не смогли стать формой коллективных инвестиций. Поэтому каждый из них выбрал свой путь дальнейшего развития.

После окончания массовой приватизации Чековый инвестиционный фонд «АСКО-КАПИТАЛ» был преобразован в Инновационный фонд «Аз-Капитал». Таким образом, Инновационный фонд «Аз-Капитал» на сегодня является акционерным обществом, деятельность которого связана с подготовкой и реализацией долгосрочных проектов инновационного характера, отдача от которых возможна только спустя несколько лет, а то и несколько десятилетий.

Деятельность инновационного фонда не подразумевает выплату дивидендов. Поэтому Совет директоров Фонда ежегодно принимает решение рекомендовать общему собранию акционеров не объявлять и не выплачивать дивиденды.

В отчетном периоде Фонд вел активную работу по поиску перспективных инновационных проектов, оценку их эффективности. Инвестиционные ресурсы Фонда были размещены в государственные и корпоративные ценные бумаги.

Советом директоров ОАО «ИФ «Аз-Капитал» принимались решения по созыву, подготовке и проведению общих собраний акционеров, вопросам, связанных с эмиссией ценных бумаг и по иным вопросам, отнесенным к компетенции совета директоров.

ОАО «ИФ «Аз-Капитал» в своей деятельности придерживается принципа открытости и прозрачности, строго соблюдает требования законодательства по раскрытию информации о своей деятельности.

Информация о деятельности ОАО «ИФ «Аз-Капитал» размещается на странице в сети Интернет по адресу: www.ecki.ru.

5. Перспективы развития общества

Приоритетной деятельностью Общества является подготовка и осуществление долгосрочных проектов инновационного характера, осуществление широкой инновационной деятельности для прибыльного инвестирования и накопления капитала. В будущем ОАО «ИФ «Аз-Капитал» также намеревается продолжать свою деятельность по инвестированию в ценные бумаги, совершенствовать инвестиционный портфель, используемые бизнес-процессы, а также поиску перспективных инновационных проектов.

Несмотря на высокую неопределенность и разнонаправленность движения фондового и финансовых рынков ценные бумаги акционерных обществ могут получить новый потенциал роста. Таким образом, пока еще узкий и спекулятивный рынок акций при условии прихода крупных инвестиций может существенно «расшириться» как за счет вовлечения на фондовый рынок новых эмитентов, так и повышения капитализации уже существующих. Это должно качественно изменить общую устойчивость фондового рынка. К сожалению, кризисное состояние рынков снизило активность проведения инвестиционных операций с ценными бумагами, как с акциями, так и с облигациями. Риски операций на рынках превышали приемлемый для эмитента уровень рисков в соответствии с основами его инвестиционной стратегии.

В 2011 году Фонд планирует принимать активное участие в инновационном проектировании, связанном с развитием форм коллективного инвестирования и пенсионного накопления.

Указанная информация приведена в соответствии с мнениями, выраженными органами управления эмитента. Мнения органов управления эмитента относительно представленной информации совпадают.

6. Отчет о выплате объявленных (начисленных) дивидендов по акциям общества

ОАО «ИФ «Аз-Капитал» в отчетном году не принимало решение о выплате дивидендов. По итогам работы за 2010 год Совет директоров рекомендует дивиденды не объявлять и не выплачивать.

7. Описание основных факторов риска, связанных с деятельностью общества

Основным видом деятельности эмитента является инновационная деятельность путем инвестирования собственных средств в ценные бумаги и другие активы. Следовательно, отраслью эмитента является рынок ценных бумаг и иных активов. Данная отрасль в Российской Федерации возникла под влиянием процессов формирования акционерной собственности и продолжает успешно развиваться.

Уже в настоящее время, рынок ценных бумаг и иных активов является важной составной частью российской экономики и будет, по-видимому, приобретать все большее значение как один из основных источников финансирования субъектов хозяйствования.

ОАО «ИФ «Аз-Капитал» осуществляет деятельность как в биржевом, так и в во внебиржевом сегменте рынка ценных бумаг и других активов России, в том числе на рынке инновационных проектов.

Основная биржевая деятельность ведется на фондовой площадке ММВБ. Портфель фонда «Аз-Капитал» диверсифицирован по секциям биржи и по различным финансовым инструментам секций. Это позволяет снизить системные риски, свойственные рынку ценных бумаг.

Осуществление деятельности на биржевых площадках позволяет планировать действия фонда в условиях стабильной, устойчивой конъюнктуры и эффективного правового поля. Диверсификация портфеля фонда по различным биржевым площадкам не представляется целесообразной в виду их неконкурентоспособности по сравнению с ММВБ по критериям развитости инфраструктуры и условий осуществления операций.

Внебиржевая торговля занимает небольшую долю в деятельности фонда в связи с долгосрочным характером инновационных проектов. В этой связи этот сегмент несет специфические риски, связанные с инновациями. Кроме того, вместе с ростом всего рынка ценных бумаг, формированием эффективного правового поля, внебиржевая торговля – это сегмент, перспективный для деятельности фонда скорее в долгосрочной перспективе, в виду того, что на современном этапе фонд ориентируется на операции с высоколиквидными ценными бумагами, основной оборот по которым осуществляется на организованных биржевых площадках.

Выход на рынок инновационных проектов несет специфический риск, связанный с работой с инновациями и учитывается при управлении портфелем фонда. Принимая во внимание высокую степень диверсификации портфеля фонда по различным инструментам и сегментам рынка можно говорить о сбалансированности результатов деятельности фонда в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

8. Перечень совершенных обществом в отчетном году сделок, признаваемых в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах» крупными сделками, а также иных сделок, на совершение которых в соответствии с уставом общества распространяется порядок одобрения крупных сделок, с указанием по каждой сделке ее существенных условий и органа управления общества, принявшего решение о ее одобрении

Сделок, признаваемых в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах» крупными сделками, а также иных сделок, на совершение которых в соответствии с уставом общества распространяется порядок одобрения крупных сделок в 2010 году не совершалось.

9. Перечень совершенных обществом в отчетном году сделок, признаваемых в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах» сделками, в совершении которых имеется заинтересованность, с указанием по каждой сделке заинтересованного лица (лиц), существенных условий и органа управления общества, принявшего решение о ее одобрении

Сделок, признаваемых в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах» сделками, в совершении которых имеется заинтересованность в отчетном 2010 году не совершалось.

10. Состав совета директоров (наблюдательного совета) общества, включая информацию об изменениях в составе совета директоров (наблюдательного совета) общества, имевших место в отчетном году, и сведения о членах совета директоров (наблюдательного совета) общества, в том числе их краткие биографические данные и владение акциями общества в течение отчетного года

11. Сведения о лице, занимающем должность единоличного исполнительного органа (управляющем, управляющей организации) общества и членах коллегиального исполнительного органа общества, в том числе их краткие биографические данные и владение акциями общества в течение отчетного года

Единоличный исполнительный орган – Генеральный директор:

 

12. Критерии определения и размер вознаграждения (компенсации расходов) лица, занимающего должность единоличного исполнительного органа (управляющего, управляющей организации) общества, каждого члена коллегиального исполнительного органа общества и каждого члена совета директоров (наблюдательного совета) общества или общий размер вознаграждения (компенсации расходов) всех этих лиц, выплаченного или выплачиваемого по результатам отчетного года

Вознаграждения (компенсации расходов) генеральному директору, членам совета директоров ОАО «ИФ «Аз-Капитал» по результатам отчетного года не выплачивались.

Вознаграждения выплачивались за выполнение генеральным директором и членами совета директоров, являющихся сотрудниками ОАО «ИФ «Аз-Капитал», исключительно за выполнение своих трудовых обязанностей по основному месту работы.

13. Сведения о ценных бумагах акционерного общества

Уставный капитал Общества составляется из номинальной стоимости акций Общества, приобретенных акционерами. Уставный капитал Общества разделен на обыкновенные именные акции номинальной стоимостью 1 (Один) рубль за каждую акцию.

Уставный капитал Общества на 31 декабря 2010 года составлял 45 000 000 рублей, что соответствовало 45 000 000 акций, оплаченных акционерами.

14. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг

В соответствии с уставными документами общество-эмитент осуществляет основную деятельность путем инвестирования собственных средств в ценные бумаги российских эмитентов. Данный вид деятельности носит долгосрочный характер, а его реальная эффективность может быть оценена лишь за продолжительный период времени. В связи с этим, общество не привлекает в качестве источника финансирования заемные средства для осуществления основной деятельности. Вместе с тем, текущее состояние, а главное, дальнейшее развитие российского фондового рынка позволяет надеяться на его значительный рост в среднесрочной- и долгосрочной перспективе. Это создает возможность для работы по увеличению стоимости активов общества путем дополнительно привлеченных денежных средств в результате размещения дополнительного выпуска акций.

В 2010 году ОАО «ИФ «Аз-Капитал» проведена дополнительная эмиссия ценных бумаг с целью увеличения уставного капитала до 60 000 000 рублей за счет размещения дополнительных акций. Отчет об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг зарегистрирован РО ФСФР России в УрФО 18 апреля 2011 года.

Дополнительная эмиссия осуществлялась с целью привлечения дополнительных денежных средств для последующего инвестирования этих средств в новые проекты, предлагаемые к реализации различными российскими предприятиями, и в ценные бумаги. Привлеченные в результате эмиссий средства инвестировались в государственные, а также корпоративные ценные бумаги.

15. Сведения о соблюдении обществом Кодекса корпоративного поведения

В целях совершенствования управления акционерным обществом, обеспечения прав и законных интересов акционеров, а также обеспечения раскрытия информации инвесторам ОАО «ИФ «Аз-Капитал» в своей деятельности строго соблюдает требования действующего законодательства, регулирующего деятельность на рынке ценных бумаг.

Несмотря на отсутствие в ОАО «ИФ «Аз-Капитал» Кодекса корпоративного поведения как отдельного документа, в обществе установлены дополнительные к действующему законодательству меры защиты, гарантии для реализации акционерами своих прав, предусмотренных Кодексом корпоративного управления:

·               обществом обеспечены надежные и эффективные способы учета прав собственности на акции, а также возможность свободного и быстрого отчуждения принадлежащих им акций;

·               акционеры имеют право участвовать в управлении акционерным обществом путем принятия решений по наиболее важным вопросам деятельности общества на общем собрании акционеров. Для осуществления этого права ОАО «ИФ «Аз-Капитал» соблюдает следующие принципы:

-                    порядок сообщения о проведении общего собрания акционеров дает акционерам возможность надлежащим образом подготовиться к участию в нем;

-                    акционерам предоставлена возможность ознакомиться со списком лиц, имеющих право участвовать в общем собрании акционеров;

-                    место, дата и время проведения общего собрания определены таким образом, чтобы у каждого акционера была реальная и необременительная возможность принять в нем участие;

-                    права акционеров требовать созыва общего собрания и вносить предложения в повестку дня собрания не были сопряжены с неоправданными сложностями при подтверждении акционерами наличия этих прав;

-                    каждый акционер имеет возможность реализовать право голоса самым простым и удобным для него способом.

·               установлен прозрачный и понятный акционерам механизм определения размера дивидендов и их выплаты, а также предоставляется достаточная информация для формирования точного представления о наличии условий для выплаты дивидендов и порядке их выплаты;

·               акционеры имеют равные возможности для доступа к одинаковой информации;

·               информационная политика общества обеспечивает возможность свободного и необременительного доступа к информации об обществе;

·               акционеры имеют право на регулярное и своевременное получение полной и достоверной информации об обществе. Это право обеспечивается своевременным раскрытием полной и достоверной информации об обществе, в том числе о его финансовом положении, экономических показателях, структуре собственности и управления в целях обеспечения возможности принятия обоснованных решений акционерами общества и инвесторами;

·               отсутствие в составе совета директоров, исполнительных органов акционерного общества лиц, которые признавались виновными в совершении преступлений в сфере экономической деятельности или преступлений против государственной власти, интересов государственной службы и службы в органах местного самоуправления или к которым применялись административные наказания за правонарушения в области предпринимательской деятельности или в области финансов, налогов и сборов, рынка ценных бумаг, а также лиц, являющихся участником, генеральным директором (управляющим), членом органа управления или работником юридического лица, конкурирующего с акционерным обществом;

·               наличие специального подразделения акционерного общества, обеспечивающего соблюдение процедур внутреннего контроля (контрольно-ревизионной службы).

Практика корпоративного поведения Общества обеспечивает эффективный контроль за финансово-хозяйственной деятельностью с целью защиты прав и законных интересов акционеров.